据悉,越来越多的泰国公司期望拓展到东盟以外的地区,融资需求也与日俱增。就寻求海外上市的泰国公司来说,香港是个较受欢迎的地点之一。香港是享誉国际的上市地,作为国际金融中心,可帮助企业接触更多投资者。而且香港新推出的特殊目的收购公司(SPAC)上市机制提供一条具吸引力的上市新途径,非常适合高增长而未有收入的泰国资讯科技和高科技公司。
香港上市可满足的需求
1、香港的资本市场活跃,可满足泰国公司的海外扩展资金需求
香港的资本市场流动性高,可为企业业务扩展提供更大的资金池。与东盟各证券交易所相比,香港的股票市场也非常活跃。2021年,港交所平均每日成交额达177.04亿美元,是东盟6家主要交易所总成交额的两倍多。股票市场活跃,意味IPO的资金池更大,也有利在二级市场进行后续融资。
2、香港可提供更庞大、更多元化的投资者和资金池
香港是区内领先的国际金融中心,可助企业接触更多日益有兴趣投资东盟地区的国际和内地投资者。泰国公司在香港上市,有助他们与真正的国际投资者联系起来。
3、香港是拓展大湾区和内地市场的融资平台
许多泰国公司将在香港上市视为在大湾区和中国内地其他地区进一步扩展的重要一步。香港拥有大量国际投资者,包括金融和策略投资者, 他们对内地相关项目有丰富经验,且兴趣浓厚,有利泰国公司为拓展大湾区和内地市场筹集资金。
香港主板上市条件
1、财务规定:据相关部门要求,上市要达到以往三个财政年度最少5000万港元赢利(近期一年赢利最少2000万港元,以及前五年总计赢利最少3000万港元,同时上市时,市值最少做到20亿港元) :
2、企业会计准则:企业会计准则为《香港财务报告规则》或《国际性财务报告规则》,运营银行业务的公司务必同时遵循香港金融管理局传出的《当地申请注册认同机构公布财务材料》;
3、运营记录及高管:在大约前三个财政年度,高管大概保持不变,到近期一个审计年度的拥有权和决策权大概保持不会改变;
4、最少市值:新申请人上市时,证券市值最少五亿港元;
5、群众持仓的市值:新证券上市时,群众人员持有的股权市值最少是2.5亿港元。
香港创业板上市条件
1、财务规定:据要求,创业板申请人须具有不少于两个财政年度的运营记录,包含日常运营业务资金注入,于. 上市前,两个财政年度累计最少达2000万港元,上市时市值 最少达1亿港元;
2、企业会计准则:企业会计准则为《香港财务报告规则》或《国际性财务报告规则》,运营银行业务的公司务必同时遵循香港金融管理局传出的(当地申请注册认同机构公布财务材料》;
3、运营记录及高管:新申请人需要具有两个财政年度的运营记录,高管在近期两个财政年度保持不变,一个财政年度内拥有权和决策权保持不变;
4、最少市值:新申请人上市时,证券市值最少为1亿港元;
5、群众持仓的市值:新证券上市时.群众人员持有的股权市值最少为3000万港元。
香港SPAC上市条件
SPAC申请上市须满足以下条件:
1、无经营业绩要求:《上市规则》的第8.05、8.05A、8.05B及第8.05C条不适用于特殊目的收购公司,即关于经营业绩指标(如盈利测试、市值/收益/现金流量测试、市值/收益测试)的要求。
2、禁止向公众人士营销及容许其买卖:香港交易所必须要确信已有充足安排,确保SPAC的证券不会向香港公众人士营销或容许他们买卖;香港SPAC首次公开发售仅面向专业投资者,且在SPAC并购交易完成之前,只有专业投资者可以交易SPAC证券。
证券的交易单位及认购额不少于100万元港元。
3、应满足其他上市条件:《上市规则》第8.07条、第8.13条及第8.23条以及《第18项应用指引》不适用SPAC,除此之外,SPAC应当满足《上市规则》关于首发上市的其他要求。
4、公开市场规定:SPAC所发售证券在任何情况下均须至少有75名专业投资者,且其中至少20名专业投资者为机构专业投资者,而且机构专业投资者所持证券占比不少于75%。
5、专业投资者:(1)拥有价值不少于800万港元的投资组合的个人;(2)拥有价值不少于4,000万港元的资产的信托法团;及(3)拥有价值不少于800万港元的投资组合或价值不少于4,000万港元的资产的法团或合伙。
6、发行价及集资额:每股股份的发行价必须至少为10港元;首次发售募资额必须至少为10亿港元。
7、特殊目的收购公司发起人:其在上市时及其后持续地均有至少一名特殊目的收购公司发起人是持有证监会所发出的第6类(就机构融资提供意见)及/或第9类(提供资产管理)牌照的公司;
至少须有一名符合《上市规则》第18B.10(1)条的特殊目的收购公司发起人实益持有特殊目的收购公司发行的发起人股份的至少10%。
8、特殊目的收购公司董事:特殊目的收购公司的董事会必须有至少两人持有证监会发出的牌照,可在证监会持牌法团进行第6类(就机构融资提供意见)及/或第9类(提供资产管理)受规管活动。
泰国公司赴港上市,可借助香港的国际金融平台促进业务发展。